Зерновые
ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. По данным Минсельхоза России, к 28 апреля яровые зерновые культуры в целом в стране посеяны на 6,3 млн га, или 21,5% прогнозной площади (годом ранее — на 5,7 млн га). Из них яровая пшеница занимает 1,2 млн га, или 9,9% от плана (в 2019 году — 896 тыс. га), яровой ячмень — 2,84 млн га, или 36,1% (2,8 млн га), кукуруза на зерно — 1,1 млн га, или 40,4% (810 тыс. га). Из 18,3 млн га озимых зерновых культур они подкормлены на 14,8 млн га, или 80,8% площади сева (в 2019 году — 13,5 млн га).
За 11 дней торгов (за период c 13 по 28 апреля) из Государственного интервенционного фонда продано более 1 млн т зерна, в том числе пшеницы 3-го класса — 514,2 тыс. т, пшеницы 4-го класса — 428,2 тыс. т. К 26 апреля в полном объеме выбрана нетарифная квота в размере 7 млн т на вывоз зерновых культур за пределы территории Российской Федерации в государства, не являющиеся членами Евразийского экономического союза.
По данным Росстата, в марте производство комбикормов составило более 2,61 млн т (+2,8% к уровню прошлого года). Производство пшеничной муки, по оценкам «Центра Агроаналитики», достигло восьмилетнего мартовского максимума, превысив 769 тыс. т (+7,1%). Выпуск ржаной муки составил почти 52,3 тыс. т (+1,6%) и стал максимальным для марта за последние пять лет.
За девять месяцев сезона (июль — март) было выпущено более 22,63 млн т комбикормов (+4,2% к уровню прошлого сезона), почти 6,66 млн т пшеничной муки (+2,3%) и более 485 тыс. т ржаной муки (+2,2%). Объемы производства комбикормов достигли исторического максимума, пшеничной и ржаной муки — четырехлетнего.
ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, с 16 по 23 апреля 2020 года наблюдалось снижение экспортных цен на кукурузу (-2,3%).
Экспортные цены на пшеницу 4-го класса и фуражный ячмень остались без изменений, а курс рубля к доллару снизился на 4,3%. При этом, по оценкам «Центра Агроаналитики», немного повысились внутренние цены сельскохозяйственных производителей на все основные зерновые культуры, кроме продовольственной ржи (-2,5%) и фуражной пшеницы (-0,5%). Кукуруза подорожала в среднем на 1,6%, фуражный ячмень — на 1,4%, пшеница 3-го класса — на 1,1%, пшеница 4-го класса — на 0,2%.
ЦЕНЫ В ПОРТАХ. С 17 по 24 апреля 2020 года цены на пшеницу 4-го класса в порту Новороссийск повысились до 15 600 руб./т (+1,1%), в порту Азов — до 14 900 руб./т (+0,7%). Стоимость фуражного ячменя в порту Новороссийск выросла до 11 900 руб./т (+1,7%). Цены на фуражный ячмень и кукурузу в порту Азов не изменились и составили 11 500 и 11 100 руб./т соответственно. По оценкам «Центра Агроаналитики», по сравнению с показателями на соответствующую дату прошлого года зерно подорожало. В порту Новороссийск цена на пшеницу выросла на 23,6%; в порту Азов — на 18,3%, а на фуражный ячмень — на 5,5%.
ЭКСПОРТ. С 17 по 23 апреля 2020 года экспорт злаков составил 887,7 тыс. т (-19,4% к показателю предыдущей недели и -8,4% к среднему показателю за четыре недели), в том числе за рубеж отгружено 725,4 тыс. т пшеницы (-12,1%, -10,7%), 109,5 тыс. т кукурузы (-41,9%, -7,3%), 49,7 тыс. т ячменя (-40,8%, +45,7%). Основными направлениями экспорта стали Турция (237,5 тыс. т), Вьетнам (68,8 тыс. т), Израиль (67,8 тыс. т), Ливия (47,5 тыс. т) и Азербайджан (47,0 тыс. т).
С начала сезона было экспортировано 37,0 млн т зерна, в том числе 30,3 млн т пшеницы (-7,2% к показателю за аналогичный период прошлого сезона), 3,3 млн т ячменя (-20,3%), 3,0 млн т кукурузы (+34,3%) и 0,3 млн т прочих культур (-55,1%). Российское зерно в текущем сезоне наиболее активно вывозилось в Турцию (8,5 млн т, что составило 23% от всего объема экспорта), Египет (5,9 млн т, 16%), Бангладеш (2,1 млн т, 6%), Азербайджан (1,3 млн т, 4%) и Саудовскую Аравию (1,3 млн т, 4%).
МИРОВОЙ РЫНОК. На прошедшей неделе цены на мировом рынке зерновых заметно снизились на фоне улучшения агрометеорологических условий в ЕС, России и на Украине. Падение цен на нефть оказало понижающее давление на цены кукурузы. Дожди, прошедшие в странах ЕС, на юге России и на Украине, пополнили запасы влаги в почве, что снизило опасения по поводу размера будущего урожая и, как следствие, способствовало снижению мировых цен на пшеницу. Цены на кукурузу в США находятся под давлением падения биржевых цен на нефть и снижения спроса на этанол.
Из-за карантинных мероприятий остановлена работа ряда птицеводческих ферм и предприятий по убою скота компаний JBS USA и Tyson Foods Inc. в США. Это оказало дополнительное понижающее давление на цены кукурузы, которая является важнейшим компонентом комбикормов для скота и птицы. В период с 20 по 27 апреля цена ближайшего майского фьючерса на пшеницу в Чикаго упала на 5,1%, а в Канзасе — на 5,0%. Цена на майскую кукурузу на бирже CME снизилась на 2,82%. Майский контракт причерноморской пшеницы на CME подешевел на 1,8%. Цена майского фьючерса на французскую пшеницу на EURONEXT снизилась на 3,8%.
ПРОГНОЗЫ. На мировом рынке по-прежнему сохраняется высокий уровень предложения зерна. Низкие темпы роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 3%), по мнению «Центра Агроаналитики», продолжат отрицательно влиять на цены зерновых культур в ближайшие месяцы.
Кроме того, понижающее давление на цены будет оказывать поступление на рынок нового урожая кукурузы из Южной Америки. В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия нового коронавируса (COVID-19). Влияние этого фактора на мировую торговлю зерном продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли. В ближайшие месяцы погода станет важнейшим фактором, который будет влиять на динамику мировых цен.
Ухудшение агрометеорологических условий и (или) снижение посевных площадей под урожай 2020 года в ключевых регионах мира могут сформировать тенденцию к росту цен. В частности, во многих регионах ЕС, России и на Украине в связи с дефицитом осадков наблюдается слишком низкое содержание влаги в почве.
Что касается погодных условий в России, они могут оказать существенное влияние на конъюнктуру российского рынка. При благоприятных агрометеорологических условиях весной урожай озимых зерновых в стране может стать высоким, что приведет к снижению цен в мае — июне. И наоборот, дефицит осадков в апреле — мае после их недобора за период с октября 2019 по март 2020 года может привести к снижению урожайности, росту внутренних цен и уменьшению привлекательности экспорта.
Увеличение запасов зерна в РФ по сравнению с прошлогодними на фоне высоких темпов посевной кампании, исчерпание нетарифной квоты в размере 7 млн т и проведение товарных интервенций будут способствовать снижению внутренних цен на зерно в мае. С другой стороны, препятствовать нисходящему ценовому тренду будет улучшение финансового состояния сельхозпроизводителей, заметный рост объемов кредитования сезонных полевых работ и ослабление рубля. Так, в июле — марте 2019/20 зернового года российские хозяйства продали зерно на рекордную для этих месяцев сумму — 567,5 млрд руб. (+11,7% к уровню прошлого года), в том числе в марте — 49,1 млрд руб. (+39,6%).
По мнению «Центра Агроаналитики», выполнение экспортных контрактов в рамках нетарифной квоты увеличит спрос на зерно на внутреннем рынке в первой половине мая, что будет способствовать укреплению внутренних цен. Кроме того, поддержку ценам российского рынка продолжает оказывать стабильный внутренний спрос.
Масличные
ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного мониторинга Минсельхоза России, с 16 по 23 апреля 2020 года на фоне ослабления курса рубля к доллару на 4,3% средние цены на семена масличных в основном укрепились. Вновь наиболее существенно подорожали семена рапса — до 24 757 руб./т (+5,2%). Стоимость семян подсолнечника увеличилась на 2,1%, до 20 673 руб./т, подсолнечного масла — на 0,8%, до 55 703 руб./т, подсолнечного шрота — на 0,6%, до 12 822 руб./т.
В то же время несущественно подешевели соевые бобы — на 0,1%, до 23 545 руб./т.
При этом, по оценке «Центра Агроаналитики», по сравнению с показателем на соответствующую дату прошлого года средняя цена семян рапса увеличилась на 25,2%, а соевые бобы подешевели на 6,6%. Стоимость семян подсолнечника и подсолнечного масла увеличилась соответственно на 9,8 и 1,5%, а подсолнечного шрота — уменьшилась на 4,2%.
ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По данным ФТС России, на неделе с 13 по 19 апреля резко вырос темп экспорта семян льна (до 13,1 тыс. т, что в 3,1 раза больше среднего уровня за предыдущие четыре недели) и соевого шрота (до 20,3 тыс. т, в 2,3 раза больше). Основными направлениями экспорта семян льна стали Бельгия (7,1 тыс. т, или 54,2% экспорта за неделю) и Китай (4,5 тыс. т, или 34,4%), соевого шрота — Германия (5,06 тыс. т, или 25,0%) и Нидерланды (4,04 тыс. т, или 20,0%).
За неделю было экспортировано 64,2 тыс. т подсолнечного масла и 48,9 тыс. т подсолнечного шрота. Основными направлениями экспорта подсолнечного масла стали Турция (17,3 тыс. т, или 26,9% экспорта за неделю) и Индия (13,4 тыс. т, или 20,9%), подсолнечного шрота — Латвия (29,4 тыс. т, или 60,2%) и Дания (13,7 тыс. т, или 26,4%).
С начала сезона наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — более 2,08 млн т (+33,9% к уровню прошлого сезона).
По оценке «Центра Агроаналитики», лидером по относительному и абсолютному приросту экспорта c начала сезона остаются семена подсолнечника: их поставки составили 1,09 млн т (в 9,5 раза больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов превысил 774 тыс. т (+43,6%).
Поставки за рубеж семян льна также заметно выросли, превысив 439 тыс. т (+32,1%).
Экспортные отгрузки подсолнечного шрота увеличились почти до 1,37 млн т (+31,7%), рапсового масла — до 454 тыс. т (+17,3%), соевого шрота — до 334 тыс. т (+41,8%), соевого масла — до 367 тыс. т (+8,6%).
Только объем накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже, чем в прошлом сезоне, — 282 тыс. т (-31,6%). Импорт соевых бобов с начала сезона составил более 1,22 млн т (-7,2% к уровню прошлого сезона), а ввоз соевого шрота увеличился до 117,3 тыс. т (+53,6%). Одновременно импорт пальмового масла снизился до 652 тыс. т (-6,7%).
ПЕРЕРАБОТКА. По данным Росстата, в марте объем производства нерафинированного подсолнечного масла увеличился по сравнению с февральским уровнем и остался заметно выше прошлогоднего. Производство подсолнечного масла в марте составило 581 тыс. т (+15,6% к уровню прошлого года). В целом за сентябрь — март 2019/20 зернового года было произведено почти 3,63 млн т подсолнечного масла (+24,2% к показателю за аналогичный период предыдущего сезона).
Объем производства нерафинированного соевого масла в марте, по оценке «Центра Агроаналитики», также увеличился к уровню февраля и превысил уровень прошлого года. Производство соевого масла в марте составило 65,6 тыс. т (+5,0% к уровню февраля и +23,6% к уровню прошлого года). В целом за сентябрь — март было произведено почти 431 тыс. т соевого масла (-6,9%).
Объем производства нерафинированного рапсового масла снизился к февральскому уровню и оказался ниже уровня марта 2019 года. Производство рапсового масла в марте составило 38,0 тыс. т (-6,4% к уровню февраля и -7,8% к уровню прошлого года). В целом за сентябрь — март было произведено почти 369 тыс. т рапсового масла (+9,2% к показателю прошлого сезона).
Объемы производства и отгрузки шротов и жмыхов увеличились к уровню февраля и превысили уровень прошлого года. В марте было произведено 883 тыс. т шротов и жмыхов (+4,9% к уровню февраля и +11,9% к уровню прошлого года). В целом за сентябрь — март было выпущено более 5,93 млн т шротов и жмыхов (+10,6% к показателю прошлого сезона).
МИРОВОЙ РЫНОК. В отчетном периоде (с 17 по 24 апреля) основным фактором снижения цен продолжает оставаться распространение нового коронавируса (COVID-19) и связанные с этим обстоятельством ожидания сокращения мирового спроса.
Кроме того, снижение нефтяных цен негативно сказалось на цене пальмового, рапсового и соевого масел, значительный объем которых используется для производства биодизеля. Наиболее существенно снизились цены на индонезийское пальмовое масло (-6,5%); подешевело соевое масло в США (-5,7%) и Аргентине (-4,8%); снизились цены на канадское рапсовое (-4,2%) и украинское подсолнечное (-2,4%) масла.
Понижающее давление на стоимость соевых бобов и продуктов их переработки оказывает близкое окончание уборочной кампании в Южной Америке и поступление на рынок сои и подсолнечника нового урожая. В отчетном периоде цены на соевые бобы и соевый шрот в Аргентине снизились соответственно на 0,3 и 2,2%.
Благоприятные агрометеорологические условия в Бразилии позволяют надеяться на рекордный урожай сои, что способствует снижению цен.
По мнению «Центра Агроаналитики», заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 3%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.
В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Влияние этого фактора на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда пандемия пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.
Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия. В частности, в Индонезии и Малайзии прогнозируется засушливая погода. В Южной Америке погодные условия, способные повлиять на урожай масличных, несколько ухудшились с наступлением сухой и жаркой погоды, но в целом не вызывают больших опасений.
Фактором неопределенности в 2020 году, по мнению «Центра Агроаналитики», остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).
Источник: ФГБУ «Центр Агроаналитики»
