Зерновые
ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. На неделе с 26 марта по 2 апреля наблюдалось укрепление экспортных цен на пшеницу 4-го класса (+1,8%) и кукурузу (+1,1%), а также незначительное увеличение курса рубля к доллару (+0,08%). При этом повысились внутренние цены сельскохозяйственных производителей на все основные зерновые культуры, кроме кукурузы и риса: пшеница 3-го класса подорожала в среднем на 3,3%, пшеница 4-го класса — на 3,2%, фуражная пшеница — на 3,1%, фуражный ячмень — на 0,6%; кукуруза подешевела на 0,3%.
ЦЕНЫ В ПОРТАХ. С 27 марта по 3 апреля 2020 года, по оценке «Центра Агроаналитики», цены на зерно росли. В порту Новороссийск цены на пшеницу 4-го класса повысились до 14 933 руб./т (+1,8%). В порту Азов цены на пшеницу 4-го класса выросли до 14 600 руб./т (+2,1%), на ячмень — до 11 400 руб./т (+2,7%), на кукурузу — до 11 300 руб./т (+1,8%). Цена на фуражный ячмень в порту Новороссийск не изменилась и составила 11 400 руб./т.
По сравнению с показателями на соответствующую дату прошлого года зерно подорожало. В порту Новороссийск цена на пшеницу выросла на 14,4%. В порту Азов цена на пшеницу стала выше на 11,5%, на фуражный ячмень — на 3,6%.
ЭКСПОРТ. По данным ФТС России, с 27 марта по 2 апреля 2020 года экспорт злаков составил 1 110,0 тыс. т (+53,4% к показателю прошлой недели и +38,6% к среднему показателю за четыре недели), в том числе экспортировано 987,0 тыс. т пшеницы (+53,3%, +46,1%), 117,6 тыс. т кукурузы (в 2,4 раза больше, +34,9%), 1,1 тыс. т ячменя (-95,8%, -96,3%). Основными направлениями экспорта стали Турция (311,4 тыс. т), Египет (240,8 тыс. т), ОАЭ (124,8 тыс. т), Вьетнам (72,8 тыс. т) и Корея (65,5 тыс. т).
С начала сезона было экспортировано 33,7 млн т злаков, в том числе 27,9 млн т пшеницы (-11,8% к показателю за аналогичный период прошлого сезона), 3,1 млн т ячменя (-21,9%), 2,5 млн т кукурузы (+19,2%) и 0,2 млн т прочих культур (-54,6%).
Российское зерно в текущем сезоне наиболее активно вывозилось в Турцию (7,7 млн т, что составило 23% от всего объема экспорта), Египет (5,8 млн т, 17%), Бангладеш (2,1 млн т, 6%), Саудовскую Аравию (1,2 млн т, 4%) и Азербайджан (1,2 млн т, 4%).
ЗАПАСЫ ЗЕРНА. Запасы зерна в заготовительных и перерабатывающих организациях на 1 марта составляли менее 12,2 млн т — на 0,3 млн т, или на 2,8%, меньше, чем на соответствующую дату годом ранее. За вычетом зерна государственного интервенционного фонда (ГИФ) запасы в заготовительных и перерабатывающих организациях составили более 10,4 млн т, что выше прошлогоднего уровня на 0,2 млн т (на 2,1%).
Самые высокие запасы зерна в целом в заготовительных и перерабатывающих организациях приходятся на Центральный федеральный округ (3,32 млн т), а пшеницы — на Южный (2,13 млн т). Запасы всего зерна по сравнению с прошлогодними увеличились в Южном (+13,4%), Центральном (+10,3%) и Северо-Кавказском (+9,9%) федеральных округах, пшеницы — в Южном (+8,5%) и Центральном (+3,4%).
По сравнению с показателем на начало марта прошлого года запасы продовольственной пшеницы в заготовительных и перерабатывающих организациях, по оценке «Центра Агроаналитики», снизились на 557 тыс. т (на 8,1%). Коммерческие запасы продовольственной пшеницы в заготовительных и перерабатывающих организациях России на 1 марта составляли почти 4,68 млн т, что на 249 тыс. т (на 5,0%) меньше уровня на начало марта 2019 года.Запасы фуражной пшеницы уменьшились на 260 тыс. т (-11%). Одновременно запасы кукурузы увеличились к уровню прошлого года на 384 тыс. т (+36%), ячменя — на 213 тыс. т (+16%).
ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. К 1 марта суммарные запасы зерна в сельскохозяйственных, заготовительных и перерабатывающих организациях России (без малых предприятий) составляли свыше 29,4 млн т, что на 2,0 млн т (на 7,2%) больше, чем на ту же дату в 2019-м. За вычетом зерна ГИФ запасы в этих организациях составляли почти 27,7 т — на 2,5 млн т (на 10,1%) больше, чем годом ранее.
Увеличение запасов зерна по сравнению с прошлогодними на фоне высоких темпов посевной кампании и проведения товарных интервенций будет тормозить рост внутренних цен на зерно в апреле.
С другой стороны, препятствовать нисходящему ценовому тренду будет улучшение финансового состояния сельхозпроизводителей, заметный рост объемов кредитования сезонных полевых работ и ослабление рубля. Так, в июле — феврале 2019/20 зернового года российские хозяйства продали зерно на рекордную для этих месяцев сумму — 518,4 млрд руб. (+9,6% к уровню предыдущего года). Кроме того, поддержку ценам российского рынка продолжает оказывать стабильный внутренний спрос.
Заметный рост конкурентоспособности российского зерна на мировом рынке на фоне ослабления рубля при достаточно высоких запасах зерна в стране, по мнению «Центра Агроаналитики», будет способствовать увеличению экспорта в апреле и мае, что, в свою очередь, повлечет укрепление внутренних цен.
Существенное влияние на конъюнктуру российского рынка весной и летом может оказать погода.
При сохранении благоприятных агрометеорологических условий весной урожай озимых зерновых в России может стать рекордным, что приведет к снижению цен в конце весны — начале лета. И наоборот, дефицит осадков в апреле — мае после их недобора за период с октября 2019 по март 2020 года может привести к снижению урожайности, росту внутренних цен и уменьшению привлекательности экспорта.
МИРОВОЙ РЫНОК. За период с 30 марта по 6 апреля цены на мировом рынке зерновых в основном снизились на фоне роста опасений увеличения негативного влияния пандемии коронавируса (COVID-19) на мировую экономику. Понижающее давление на цены в США оказало заметное снижение экспортного спроса и улучшение состояния озимой пшеницы.
Снижению цен на кукурузу способствовало сокращение спроса на этанол в США. Около треть урожая кукурузы в США идет на производство этанола, а за последнюю неделю его выпуск уменьшился на 16,4%. Фактором, обуславливающим снижение цен в мире, стало также укрепление доллара по отношению к валютной корзине.
Масличные
ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного мониторинга Минсельхоза России, с 26 марта по 2 апреля 2020 года на фоне ослабления курса рубля к доллару на 0,9% и уверенного роста объемов экспорта повысились средние цены на семена подсолнечника и рапса, а также подсолнечный шрот.
Больше всего подорожал подсолнечный шрот — до 13 181 руб./т (+7,5%). Стоимость семян рапса увеличилась на 3,0%, до 23 203 руб./т, а подсолнечник подорожал на 2,3%, до 19 868 руб./т. В то же время подсолнечное масло подешевело в среднем на 1,7%, до 53 950 руб./т, а соевые бобы — на 0,3%, до 22 877 руб./т. При этом по сравнению с аналогичной датой годом ранее средняя цена семян рапса увеличилась на 20,6%, а соевые бобы подешевели на 10,8%. Стоимость и семян подсолнечника, и подсолнечного масла увеличилась соответственно на 4,3 и 0,3%, а подсолнечного шрота — уменьшилась 4,3%.
ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. На неделе с 23 по 29 марта, по оценке «Центра Агроаналитики», продолжился заметный рост темпов экспорта семян подсолнечника, соевых бобов и подсолнечного масла. Немного ускорился также темп экспорта рапса. Основной объем зарубежных поставок подсолнечника пришелся на Турцию (60,9 тыс. т, или 57,7% от всего объема). Основным направлением экспорта подсолнечного масла стала Индия (40,5 тыс. т, или 39,6%). Больше всего соевых бобов отгрузили в Китай (48,4 тыс. т, или 87,6%).
С начала сезона наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — более 1,81 млн т (+31,2% к уровню прошлого сезона).
Лидером по относительному и абсолютному приросту экспорта c начала сезона остаются семена подсолнечника: их поставки составили почти 1,02 млн т (в 10,1 раза больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов достиг почти 701 тыс. т (+35,0%). Зарубежные поставки семян льна также заметно выросли и превысили 419 тыс. т (+34,3%).
Увеличились экспортные отгрузки подсолнечного шрота до 1,21 млн т (+26,6%), рапсового масла — до 435 тыс. т (+22,6%), соевого шрота — до 300 тыс. т (+36,6%) и соевого масла — до 337 тыс. т (+1,4%).
МИРОВОЙ РЫНОК. За период с 27 марта по 3 апреля 2020 года цены на мировом рынке, по оценке «Центра Агроаналитики», в основном снижались на фоне изменений спроса и предложения, вызванных пандемией коронавирусной инфекции.
За отчетный период на мировом рынке масличных наиболее значительно снизились цены на соевые бобы, соевый шрот и масло в Аргентине и Бразилии. Бразильский соевый шрот подешевел на 6,1%, соевое масло — на 4,5% и соевые бобы — на 2,8%. В Аргентине снижение цен на эти товарные группы составило 4,6, 4,4 и 2,3% соответственно.
Снижение цен произошло на фоне уменьшения опасений операторов рынка по поводу ограничения поставок соевых бобов и продуктов их переработки из Южной Америки из-за возможных карантинных мероприятий.
Кроме того, понижающее давление на стоимость соевых бобов и продуктов их переработки оказывает близкое окончание уборочной кампании в Южной Америке и поступление на рынок сои нового урожая. В Бразилии к 3 апреля убрано 86% посевной площади под эту культуру (85% в прошлом году, 80% в среднем за последние пять лет).
Более 70% урожая сои уже законтрактовано трейдерами, что примерно на три месяца опережает типичные темпы закупок. Благоприятные агрометеорологические условия в Бразилии позволяют надеяться на рекордный урожай сои, что оказывает понижающее давление на цены.
По мнению «Центра Агроаналитики», заметное снижение темпов роста мировой экономики продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.
В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Влияние этого фактора на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда пандемия пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.
Важным фактором конъюнктуры рынка могут стать неблагоприятные изменения агрометеорологических условий. В частности, в Индонезии и Малайзии прогнозируется засушливая погода. В Южной Америке погодные условия, способные повлиять на урожай масличных, в настоящее время также несколько ухудшились с наступлением сухой и жаркой погоды, но в целом не вызывают больших опасений.
Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют и на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля). В частности, эксперты Oil World уже понизили прогноз производства биодизеля в мире в 2020 году на 8,2%, или на 3,9 млн т.
Источник: ФГБУ «Центр Агроаналитики»
